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为什么要进行股权激励公司股权架构和股权激励方案什么时候做

2019-08-24 15:36:43 分享 返回上一级

股权激励的定义与意义:


股权激励就是使员工通过获得公司股权的形式,享有一定的经济权利,能够以股东的身份参与企业决策、分享利润、承担风险,从而勤勉尽责地为公司的长期发展服务的一种激励方法。


股权激励的重要意义有两大块,一是通过股权激励进行融智,包括吸引核心人才、留住核心人才、激励核心人才、新老核心人才的更替。二是通过股权激励进行融资,从目前来看,如果需要进行资本运作,让投资机构看上进行投资,公司必须要有完善的治理结构,投资机构投资公司不是投资创始人一个人,而是投资一个团队,因此很多投资机构进行投资时一般有要求公司设置股权激励池。

股权激励要不要做?

股权激励一直以来都是一把双刃剑,公司的股权激励要不要做,或者操作不当及施行时机不当都会对企业造成不可挽回的损失。因此,不能盲目的选择进行股权激励,需要综合多方面因素考虑才能做出*的判断。


1、行业属性

智力服务、高科技、互联网等行业更需要股权激励,资金密集、资源垄断行业等行业对股权激励需求较小

2、企业发展前景

行业及企业发展前景不好不建议实施股权激励,CEO的愿景是做生意还是做事业也很关键

3、市场竞争

充分的市场竞争会凸显人才的重要性,国企、垄断性企业实施股权激励的必要性不高

4、人员流动性

区域不同及公司不同代际人员意识的不同,人员流动性差别较大,股权激励要有所差别

5、时机

一家企业不同发展阶段,需要不同的激励方式,什么时机做股权激励有待考虑

一句话,企业股权激励如果没有考虑好或者没有周密的方案,建议不要轻易的去做或者跟核心员工过多承诺,一旦股权激励方案不合理或跟员工承诺太多无法兑现,都对核心员工的稳定性有很大影响。

股权激励什么时候做?


创业初期:公司初步建立,人才是关键,主要针对合伙人级别的股权激励,往往采取实股股权进行激励

成长期:公司已经迈过初创生存阶段,处于快速增长阶段,是实施股权激励*的阶段,核心高管给予实股股权,核心技术人员与中层人员可以考虑期权或虚拟股权方式

成熟期:公司已经具有较大规模与行业地位,公司会考虑进入资本市场,上市前需要有一轮股权激励,主要考虑实股股权激励

衰退期:到了高成长之后的衰退期,股权已经没有吸引力了,应该以现金激励为主。

以上企业发展四个阶段非股权激励的方式同样能达到很好的激励效果,比如奖励基金的设定。


初建:创始合伙人团队的搭建,主要在于创始合伙人之间的股权设置,并且考虑预留后续合伙人加入及团队股权激励因素,预留股权一般由大股东所代持为主

天使轮-A轮-B轮融资:投资机构进入公司,一般都需企业做一轮或多轮股权激励计划,实股多为持股平台模式,或期权模式

新三板:挂牌新三板前的股权激励需要综合新三板的股权激励规定及后续IPO一些要求,建议挂牌新三板需要提前将持股平台设立,持股平台比例可以适当放大,以免挂牌后,无法设立持股平台

Pre-IPO轮:上市前的融资及考虑是否再做一轮股权激励,如果做需要考虑股份支付影响公司净利润问题,建议充分考虑股权激励实施对公司净利润影响是否符合IPO申报要求

企业实施股权激励几个关键时点


初创期:创始合伙人股权分配设置,并且充分考虑后续合伙人及团队股权激励股份预留

成长期的一轮或多轮融资期:一方面投资机构进入后的资本方要求,另一方面通过融资给予公司一定估值的体现,有利于给予股权激励对象一个好的预期

新三板挂牌:新三板挂牌也算企业发展一定阶段的对前面成果的总结与规范,以及进入资本市场的开端,挂牌新三板前做一轮股权激励给予做出贡献的员工激励,预留股份以吸引外部人才。


被并购:在被并购前,做一轮核心骨干的股权激励,有助于锁定骨干并完成业绩对赌要求

IPO:IPO前做一轮股权激励,给予核心骨干一个交代,并且绑定朝着IPO目标进行奋斗。